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风险声明

互联网相关风险

互联网本身存在固有的不可靠和不安全性。透过互联网买卖证券或进行证券交易或通讯有一定的风险。尤其是,阁下与马有成投资有限公司(“本公司”)之网站(“本网站”)的连接及透过本网站提供的所有服务可能因为网络使用率高峰期、市场波动、系统故障(包括软体和硬体的故障)、系统升级或维修(包括软体和硬体升级或维修)、或因其他原因而随时及不时受到限制、延误而未能或需暂停提供服务予阁下。除此之外:

(1)    透过互联网进行的证券交易可能会受到干扰、出现传输中断,或由于互联网的通信量而导致传输延误,或由于互联网的公开性质而发生不正确资料的传输;

(2)    交易指示可能不获执行,或可能受到延误,以致执行价格与交易指示发出时的市场价格不同;

(3)    未经授权第三方可能获得阁下的通讯及个人资料;

(4)    阁下的指示可能不经人手审阅而被执行;及

(5)    刊登在本网站的资料未必可以即时更新及未必反映非透过本网站进行的证券交易。

对于因本公司合理控制范围以外的通讯延误、故障或不准确性又或缺乏保密性而造成的任何损失或开支,本公司概不就此向阁下或任何其他人士负责。

证券交易的风险

证券价格可能会非常波动。此外,证券价格可升可跌,甚至变成毫无价值。阁下要注意买卖证券未必一定能够赚取利润,反而可能会招致损失。

买卖创业板股份的风险

香港联合交易所有限公司(“联交所”)创业板(「创业板」)内的股份涉及巨大的投资风险。尤其是该等公司可在无需具备盈利往绩及未来盈利预测的情况下在创业板上市。另外,创业板内的股份可能非常波动及流通性较低。此外,因创业板市场的风险性质较高,所以创业板市场比较适合专业及熟悉投资技巧的投资者。阁下应在审慎及仔细考虑后,才作出有关的投资决定。

现时有关创业板股份的资料只可以在交易所所操作的互联网网站上找到。创业板上市公司一般毋须在宪报指定的报章刊登付费公告。 假如阁下对本风险披露声明的内容或创业板市场的性质及在创业板买卖的股份所涉风险有不明白之处,应寻求专业意见。

提供将证券借出或存放于第三方的授权书的风险

如阁下向本公司提供授权书,容许本公司根据《证券及期货条例》(香港法例第571章)及有关规则,将阁下的证券借出或存放于第三方,是会存在一定的风险。该项允许只限于阁下就此给予书面同意的情况下方可生效。此外,上述的书面同意必须指明有效日期,而该段有效日期不得超过12个月。虽然现时并无任何法例规定阁下必须签署这些授权书,但阁下需注意在某些情况下有可能需要这些授权书。该等情况包括向阁下提供保证金贷款、或获许将阁下的证券借出予第三方、或作为抵押品存放于第三方等。

在签署这些授权书前,阁下可向本公司查询将为何种目的而使用授权书。倘若阁下签署授权书,而阁下的证券已借出予或存放于第三方,该等第三方将对阁下的证券具有留置权或作出押记。虽然阁下的交易商或证券保证金融资人根据该授权书而借出或存放属于阁下的证券须对阁下负责,但上述交易商或证券保证金融资人的失责行为可能会导致阁下损失阁下的证券。因此,本公司提供不涉及证券借贷的现金帐户。假如阁下毋需使用保证金贷款,或不希望本身证券被借出或遭抵押,则不应签署上述的授权书,并应要求在本公司开立「现金帐户」。

交易对手的风险

马有成投资是交易所的参与者。倘若本公司不履行其对阁下的义务,阁下有权根据交易所设立的赔偿基金索偿,但须依照适用于该赔偿基金的条款和条件。

保证金买卖的风险

藉存放抵押品而为交易取得融资的亏损风险有可能非常高。因此,阁下所蒙受的亏蚀可能会超过阁下存放于本公司作为抵押品的现金及任何其他资产。阁下亦需注意市场情况可能使备用买 卖指示,例如“止蚀”或“限价”指示无法执行。阁下可能会在短时间内被要求存入额外的保证金款额或缴付利息。假如阁下未能在指定的时间内支付所需的保证金款额或利息,阁下的抵押品可能会在未经阁下的同意下被出售。此外,阁下将要为阁下的帐户内因此而出现的任何短欠数额及需缴付的利息负责。因此,阁下应根据本身的财政状况及投资目标,仔细考虑这种融资安排是否适合阁下。

在香港以外地方收取或持有的客户资产的风险

本公司或其代理人在香港以外地方收取或持有阁下的资产,是受到有关海外司法管辖区的适用法律及规例所监管的。这些法律及规例与《证券及期货条例》及根据该条例制订的规则可能有所不同。因此,有关阁下的资产将可能不会享有赋予在香港收取或持有阁下的资产的相同保障。

在其他司法管辖区进行交易的风险

在其他司法管辖区的市场(包括与本地市场有正式联繫的市场)进行交易,或会涉及额外的风险。根据这些市场的规例,投资者在不同司法管辖区的市场享有的保障程度可能有所不同,甚至有所下降。在进行交易前,阁下应先行查明有关阁下将进行的该项交易的所有规则。阁下本身所在地的监管机构,将不能迫使阁下已执行该项交易的交易所所属司法管辖区的监管机构或市场执行有关的规则。因此,阁下在进行交易前应先向有关商号查询阁下本身地区所属的司法管辖区及其它司法管辖区可提供的补救措施及有关详情。

减低风险买卖指示或投资策略

即使阁下採用某些旨在预设亏损限额的买卖指示(如“止蚀”或“止蚀限价”指示),也可能作用不大,因为市况可以令这些买卖指示无法执行。至于运用不同持仓组合的策略,如“跨期”和“马鞍式”等组合,所承担的风险也可能与持有最基本的“长”仓或“短”仓同样的高。

存放的现金及财产的风险

如阁下为在本地或海外进行的证券交易存放款项或其他财产,阁下需瞭解清楚该等款项或财产会获得那些保障,特别是在有关商号破产或无力偿债时的保障。至于能追讨多少款项或财产,阁下可能须受限于具体法例规定或当地的规则。阁下需注意在某些司法管辖区内收回的款项或财产如有不足之数,则原属于阁下的财产将会如现金般按比例分配予阁下。

货币风险

以外币计算的证券买卖所带来的利润或招致的亏损(不论交易是否在阁下本身所在的司法管辖区或其他地区进行),均会被该证券所用的货币单位兑换成另一种货币时的汇率波动影响。

佣金及其它收费

在开始交易之前,阁下先要清楚瞭解阁下必须缴付的所有佣金、费用及所有其他收费。这些费用将直接影响阁下可获得的淨利润(如有)或增加阁下的亏损。

交易设施的风险

电子交易的设施是以计算器组成的系统来进行买卖盘传递、执行、配对、登记和交易结算。然而,所有设施及系统均有可能会暂时通信中断或失灵,而阁下就此所能获得的赔偿或会受制于系统供应商、市场、结算公司和/或参与者商号就其所承担的责任所施加的限制。由于这些责任限制各有不同,阁下应向为阁下进行交易的参与者查询这方面的详情。

电子交易的风险

透过某个电子交易系统进行买卖可能会与透过其他电子交易系统进行买卖有所不同。如果阁下透过某个电子交易系统进行买卖,便须承受该系统所带来的风险,包括有关系统硬体或软体可能会随时失灵的风险。阁下亦须注意系统失灵可能会导致阁下的证券买卖盘不能根据阁下的指示执行,甚至完全不获执行。

场外交易的风险

在某些司法管辖区或在某些特定情况下,本公司可能会被获准进行场外交易。而本公司可能是阁下所进行该等证券买卖的唯一交易对手。在这种情况下,阁下有可能难以或根本无法平掉既有的仓盘、评估价值、厘定公平价格又或评估风险。因此,这些交易或会涉及更高的风险。此外,场外交易的监管或会比较宽鬆,又或需遵照不同的监管制度。因此,阁下在进行该等场外交易前,应先瞭解适用规则和有关的风险。

(本文乃其英文版本的中文译本,如有歧义,概以英文版本为准。)

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